Nội dung chính
Thị trường tài chính Việt Nam đang chứng kiến xu hướng giảm đáng kể tỷ lệ nợ xấu (NPL) trong quý III/2025, nhờ sự phối hợp chặt chẽ giữa chính sách tín dụng và sự hồi phục của bất động sản, chứng khoán.
Tổng quan xu hướng nợ xấu quý III/2025
Theo cuộc điều tra mới nhất của Vụ Dự báo, Thống kê và Ổn định tiền tệ, tài chính (NHNN), tỷ lệ rủi ro khách hàng được các tổ chức tín dụng (TCTD) đánh giá là “cao” và “khá cao” đã giảm rõ rệt so với kỳ trước. Dù mặt bằng rủi ro tổng thể chưa cải thiện đáng kể, các TCTD dự báo mức giảm nhẹ trong Q3 và giảm mạnh hơn trong Q4/2025.
Đặc biệt, tỷ lệ nợ xấu (NPL) tính theo quy định Thông tư 31/2024/TT‑NHNN dự kiến sẽ giảm nhẹ trong Q3 và giảm mạnh hơn trong Q4, ngược lại với dự báo “tăng” của cùng kỳ năm trước.
Hiệu quả kiểm soát nợ xấu tại các ngân hàng lớn
VIB
Quý III/2025, VIB giảm tỷ lệ nợ xấu xuống 2,45% (‑0,23 điểm phần trăm), nhờ danh mục cho vay cân bằng: hơn 73% dư nợ thuộc bán lẻ và SME, trong đó >90% khoản vay bán lẻ có tài sản bảo đảm là bất động sản pháp lý.
ACB
Số dư nợ xấu (nhóm 3‑5) giảm 15,3% so với cuối 2024, đạt 7.326 tỷ đồng và tỷ lệ NPL chỉ còn 1,09% – mức thấp nhất ngành. Nợ nhóm 5 giảm 18,7%, và tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung‑dài hạn duy trì ở mức 21,8%.
SHB
SHB duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 2% và chỉ số CAR trên 12%. Tổng tài sản tăng 14% lên 852.695 tỷ đồng, dư nợ tín dụng đạt gần 616.600 tỷ đồng (+15% so với đầu năm).
ABBank
ABBank ghi nhận tổng tài sản tăng 16% (204.576 tỷ đồng). Nợ xấu giảm 23% xuống 2.830 tỷ đồng, tỷ lệ NPL giảm từ 3,74% xuống 2,63%.
Nam A Bank
Tổng tài sản đạt 377.000 tỷ đồng (+132.000 tỷ đồng so với đầu năm). Tỷ lệ nợ xấu ở mức 2,53% (trước CIC) và 2,73% sau CIC, giảm so với 2,85% của kỳ 30/6/2025. LLR tăng từ 39% lên gần 46%.
VPBank
Dư nợ tín dụng hợp nhất gần 912.000 tỷ đồng (+28,4% so với đầu năm). NPL hợp nhất giảm dưới 3%, nợ xấu riêng lẻ đạt 2,23%. Thu hồi nợ rủi ro trong Q3 tăng 29,7% so với quý trước, đạt gần 2.900 tỷ đồng.
KienlongBank
Trong 9 tháng đầu năm, tổng tài sản 97.716 tỷ đồng, dư nợ tín dụng 70.922 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 2% và LLR vượt 80% trong 3 quý liên tiếp.
VietABank
Nợ xấu tăng 42,6% lên 1.556 tỷ đồng, tỷ lệ NPL từ 1,37% lên 1,79% – vẫn dưới ngưỡng quy định. Tăng chủ yếu do nợ nhóm 4 tăng 88,5%.
LPBank
Tổng tài sản 539.149 tỷ đồng (+6,1%). Nợ xấu tăng 32,4% lên 6.961 tỷ đồng, tỷ lệ NPL từ 1,58% lên 1,79% – vẫn dưới mức giới hạn. Động lực cho vay đến từ các nhóm doanh nghiệp “công ty TNHH khác” và “công ty cổ phần khác”.
Techcombank
Nợ xấu tăng 25,6% so với đầu năm, đưa tỷ lệ NPL lên 1,16% – vẫn ở mức an toàn.
Agribank
Tổng tài sản 2,3 triệu tỷ đồng, nguồn vốn 2,2 triệu tỷ đồng. Nợ xấu nội bảng giảm xuống 1,19% (‑0,39% so với đầu năm) và mục tiêu dưới 1% vào cuối 2025.
Những bài học rút ra và triển vọng 2026
1️⃣ Chính sách tín dụng thận trọng – Các ngân hàng đã tập trung vào cho vay có tài sản bảo đảm, đặc biệt là bất động sản hợp pháp, giúp giảm rủi ro mất vốn.
2️⃣ Đa dạng hoá danh mục cho vay – Cân bằng giữa bán lẻ, SME và doanh nghiệp lớn, giảm phụ thuộc vào một nhóm khách hàng.
3️⃣ Giám sát chặt chẽ CAR và LLR – Hầu hết các ngân hàng duy trì CAR trên 12% và LLR trên 80%, tạo lớp đệm an toàn trước biến động thị trường.
4️⃣ Hỗ trợ từ thị trường bất động sản và chứng khoán – Sự hồi phục của các thị trường này đã tạo nguồn thu nhập và tài sản bảo đảm mới, giảm áp lực nợ xấu.
Nhìn về 2026, các chuyên gia dự báo xu hướng giảm NPL sẽ tiếp tục, đặc biệt khi các ngân hàng quốc doanh và tư nhân lớn duy trì chiến lược kiểm soát rủi ro chặt chẽ và hưởng lợi từ các gói hỗ trợ tín dụng của Nhà nước.
🔎 Bạn có nhận thấy ngân hàng nào đang dẫn đầu trong việc giảm nợ xấu? Hãy chia sẻ quan điểm của bạn trong phần bình luận và theo dõi chúng tôi để cập nhật những phân tích sâu hơn về thị trường tài chính Việt Nam.